本報記者 蘇向杲 楊潔
2月18日，銀保監會、人民銀行發布《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）?！墩髑笠庖姼濉酚烧暮?5個附件組成，共計40萬字。修訂后的《商業銀行資本管理辦法（試行）》擬定于2024年1月1日起正式實施。
就《征求意見稿》對行業影響，銀保監會、人民銀行有關部門負責人表示，測算顯示，實施《征求意見稿》后，銀行業資本充足水平總體穩定，未出現大幅波動，單家銀行因資產類別差異導致資本充足率小幅變化，體現了差異化監管要求，符合預期。
2019年4月份，銀保監會啟動了《巴塞爾協議III》（下稱“巴III”）國內監管規制的修訂工作。此次《征求意見稿》以及未來新規的正式出臺，被業內人士視為我國銀行業對接巴III，走向國際化，中國金融體系對外開放的又一重大里程碑事件。
兩家國有大行和一家股份制銀行有關人士表示，將密切跟蹤國際國內監管規則改革動向，積極配合監管部門開展新規實施測算和分析等。
重點修訂了五方面內容
《征求意見稿》對此前的《商業銀行資本管理辦法（試行）》進行了修訂。上述負責人表示，修訂的重點內容包括五方面：
一是構建差異化資本監管體系，使資本監管與銀行資產規模和業務復雜程度相匹配，降低中小銀行合規成本。
二是全面修訂風險加權資產計量規則，包括信用風險權重法和內部評級法、市場風險標準法和內模法以及操作風險標準法，提升資本計量的風險敏感性。
三是要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施，及時、充分地掌握客戶風險變化，確保風險權重的適用性和審慎性。
四是強化監督檢查，優化壓力測試的應用，用好用活第二支柱，進一步提升監管有效性。
五是提高信息披露標準，引入70余張披露模板，要求銀行詳細披露風險相關定性和定量信息，增強市場的外部約束。
農業銀行總行風險管理部總經理田繼敏表示，《征求意見稿》有三個較突出特點：一是對不同機構實施差異化的資本監管。二是對第一支柱下信用、市場、操作三大類風險加權資產計量方法進行了重構。三是大幅提高了對銀行第三支柱信息披露的標準和要求，增強了風險信息透明度。
將銀行劃分為三個檔次
上述負責人表示，修訂構建了差異化資本監管體系，按照銀行間的業務規模和風險差異，劃分為三個檔次銀行，匹配不同的資本監管方案。
其中，規模較大或跨境業務較多的銀行，劃為第一檔，對標資本監管國際規則；資產規模和跨境業務規模相對較小的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監管規則；第三檔主要是規模小于100億元的商業銀行，進一步簡化資本計量并引導聚焦服務縣域和小微。
第一檔商業銀行是指符合以下任一條件的商業銀行：上年末并表口徑調整后表內外資產余額5000億元人民幣（含）以上；上年末境外債權債務余額300億元人民幣（含）以上且占上年末并表口徑調整后表內外資產余額的10%（含）以上。
第二檔商業銀行是指符合以下任一條件的商業銀行：上年末并表口徑調整后表內外資產余額100億元人民幣（含）以上，且不符合第一檔商業銀行條件；上年末并表口徑調整后表內外資產余額小于100億元人民幣但境外債權債務余額大于0。
第三檔商業銀行指上年末并表口徑調整后表內外資產余額小于100億元人民幣且境外債權債務余額為0的商業銀行。
“差異化資本監管不降低資本要求，在保持銀行業整體穩健的前提下，激發中小銀行的金融活水作用，減輕銀行合規成本。”上述負責人表示。
調整風險加權資產計量規則
上述負責人表示，總體上，增強標準法與高級方法的邏輯一致性，提高計量的敏感性。限制內部模型的使用，完善內部模型，降低內部模型的套利空間。
信用風險方面，權重法重點優化風險暴露分類標準，增加風險驅動因子，細化風險權重。如，針對房地產風險暴露中的抵押貸款，依據房產類型、還款來源、貸款價值比（LTV），設置多檔風險權重；限制內部評級法使用范圍，校準風險參數。
市場風險方面，新標準法通過確定風險因子和敏感度指標計算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數的簡單做法；重構內部模型法，采用預期尾部損失（ES）方法替代風險價值（VaR）方法，捕捉市場波動的肥尾風險。操作風險方面，新標準法以業務指標為基礎，引入內部損失乘數作為資本要求的調整因子。
調整風險管理要求：重視計量和管理“兩手硬”
上述負責人表示，修訂重視計量和管理“兩手硬”，強調制度審慎、管理有效是準確風險計量的前提，為銀行夯實經營管理基礎、提升管理精細化水平提供正向激勵。
信用風險方面，要求建立并有效落實相應信用管理制度、流程和機制。例如，準確的風險暴露分類是計量前提，須明確劃分標準和認定流程；劃分銀行同業風險暴露分類、識別優質公司或“穿透”資管產品，須加強盡職調查和基礎信息審核；對房地產風險暴露，只有滿足審慎審批標準和估值等要求，才認可其風險緩釋作用。市場風險方面，內模法計量以交易臺為基礎，要求銀行制定交易臺業務政策、細分和管理交易臺。操作風險方面，須建立健全損失數據收集標準、規則和流程，否則適用監管給定損失乘數系數。
設置72.5%的風險加權資產永久底線
一方面，參照國際標準，完善監督檢查內容。設置72.5%的風險加權資產永久底線，替換原并行期資本底線安排；依據銀行儲備資本的達標程度，限制分紅比例；完善信用、市場和操作風險的風險評估要求，將國別、信息科技、氣候等風險納入其他風險的評估范圍。
另一方面，銜接國內現行監管制度，促進政策落實。完善銀行賬簿利率、流動性、聲譽等風險的評估標準；強調全面風險管理，將大額風險暴露納入集中度風險評估范圍，明確要求運用壓力測試工具，開展風險管理和計提附加資本。
提出三種計量方法
本次修訂首次明確了商業銀行投資資產管理產品的資本計量標準，引導銀行落實穿透管理要求。
參照國際標準，提出三種計量方法，分別是穿透法、授權基礎法和1250%權重，并詳細規定了各方法應滿足的條件。其中，如能夠獲取底層資產詳細情況，可穿透至相應底層資產，適用相應權重；如不滿足穿透計量要求，可適用授權基礎法，利用資產管理產品募集說明書等信息劃分底層資產大類，適用相應權重；如前述兩種方法均無法適用，則適用1250%的風險權重。
商業銀行如何看待擬發新規？
田繼敏表示，《征求意見稿》對我國商業銀行的影響總體積極正面，有利于促進商業銀行提高風險計量和應用水平，做實資本充足水平，增強商業銀行抵御風險的能力。主要體現在兩方面：
一方面是對計量結果的影響。結合前期測算及同業交流情況，實施新規后，預計商業銀行資本充足水平將總體保持穩定。對于大型銀行而言，例如農行，預計風險加權資產可能有所下降?？傮w來看，將有利于大型銀行準確計量風險、加強風險管理。
另一方面是對銀行經營管理的影響。資本計量規則修訂的目的不是簡單的改變風險計量方法，而是通過增強計量的精細度和準確性，提高對風險的敏感度，從而更加審慎、精準和客觀地反映實際風險和資本需求，增強抵御風險能力。根據新規則，銀行可以全面摸清風險底數，夯實資本管理基礎，制定切實可行的資本規劃，增強經營穩健性。商業銀行應抓住新規實施這一契機，充分發揮資本指揮棒的導向作用，優化資產總量和結構，合理促進資本節約，引導資金投向可持續和高質量發展的實體經濟部門。此外，新規實施有助于銀行加快完善配套的數據模型和信息系統，促進銀行拓展數據應用的廣度和深度，提升金融科技手段的運用能力，將銀行數字化轉型推向深度應用。
在中國銀行總行風險管理部總經理史煒看來，修訂后的資本新規構建了一個多重約束的審慎監管框架，強化了跨周期性，將更加有效的引導銀行統籌好當前和長遠的關系、穩增長和防風險的關系，對于促進銀行業實現高質量發展、提高服務實體經濟質效、維護金融體系安全具有重要意義。同時，實施資本新規將有助提升我國銀行體系競爭力和話語權、擴大金融對外開放。
“本次國內監管規制的修訂對中國銀行業的影響是巨大的、積極的、深遠的。”浦發銀行風險業務總監兼風險管理部總經理張寶全表示，首先，我國對接巴III全面修訂資本監管規制是中國銀行業走向國際化、中國金融體系對外開放的又一重大里程碑事件。其次，監管規制修訂有助于提高中國金融體系穩定性和銀行業的穩健發展。再次，本次新監管規制修訂進一步加大了對實體經濟的支持力度。最后，監管規制修訂全面提升了商業銀行資本計量對風險的敏感性。
商業銀行下一步有何應對舉措？
“前期，農業銀行密切跟蹤國際國內監管規則改革動向，積極配合監管部門開展新規實施測算和分析，在數據、模型和信息系統建設等方面做了充分準備，為實施新規打下了扎實基礎。農業銀行將按照監管要求，有計劃、有步驟、高質量推進新規實施，進一步優化政策流程，校準模型參數，完善信息系統、強化數據治理，加強新規落地和應用，有效傳導資本約束經營的管理理念，切實提升風險計量和管理能力。”田繼敏表示。
史煒表示，中行將堅持守正創新，統一思想，提高認識，將新規實施與我行全面風險管理體系建設深度融合，通過制定并實施資本計量高級方法三年規劃，在全面落實新規的基礎上，建立風險數據治理機制，搭建并優化模型開發平臺和數據分析環境，完善風險數據池，提供更加靈活、敏捷的風險數據服務；加強計量高級方法在限額管理、監測預警、授信授權等方面的深入應用，不斷提升精細化管理能力；堅持“為我所用，自主可控”，提高風險管理關鍵系統的自主建設能力；以智能風控推動風險管理數字化轉型，助力提升服務實體經濟質效。
張寶全表示，未來，浦發銀行將嚴格、有效落實監管規制修訂各項要求，樹立行業標準，有信心將風險管理水平再推向一個新高度。
（編輯 喬川川）
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