• <em id="karks"><acronym id="karks"><u id="karks"></u></acronym></em>
    <tbody id="karks"><pre id="karks"></pre></tbody>
    <tbody id="karks"><center id="karks"></center></tbody>
  • <tbody id="karks"><pre id="karks"></pre></tbody>

    證券日報APP

    掃一掃
    下載客戶端

    您所在的位置: 網站首頁 > 私募頻道 > 私募動態 > 正文

    對沖工具將再添利器 又一批量化私募爭相布局

    2022-09-13 01:02  來源:證券日報 

        本報記者 王寧

        在對沖工具不斷擴容的背景下,量化私募紛紛“聞風而動”。近日,《證券日報》記者獲悉,又一批量化私募正在爭相布局量化產品,或通過放開限購,或調整對沖策略,以期能夠及時捕捉投資機會。

        多位私募人士表示,今年以來,隨著中證1000股指期貨和期權的推出,以及3只ETF期權品種即將上市,以往難以對成長股實現精準對沖的格局有所轉變。尤其是對量化交易為主的投資者而言,在推出新產品的同時,還能迭代策略,使其不被市場所淘汰。

        量化私募擬調整對沖產品

        近日,記者從多家頭部量化私募處獲悉,中證1000股指期貨和期權上市以來,整體運行平穩,且對應的指數漲幅明顯,量化私募決定通過不同方式來布局對沖產品。

        北京某頭部量化私募人士向《證券日報》記者透露,“公司在中證1000股指期貨和期權推出前,已運行了中證1000指增產品,目前,從對應的衍生品交易情況來看,整體運行平穩,且投資者積極參與,公司決定將調整對沖策略,借助對沖產品以期實現更好的超額收益。”

        據了解,在中證1000股指期貨和期權上市前,多家頭部量化私募已推出了中證1000指數增強策略產品,但缺乏有效的對沖工具,雖然今年7月份推出了中證1000股指期貨和期權,但基于對初期運行存在顧慮,真正運用的頭部量化私募并不多。不過,目前這種局面已有所改善。

        “公司正在加強研發投入,持續進行策略迭代,根據市場需求推出中證1000對沖策略及混合類策略產品,以滿足不同風險偏好投資者的資產配置需求。”鳴石投資相關人士告訴《證券日報》記者,中證1000指數成份股主要集中在新興行業,市值較小,多數個股市值小于200億元,成交活躍;同時,波動率較高、股票彈性更大、機構覆蓋度低,有著更好的超額獲取空間。

        有知情人士告訴《證券日報》記者,九坤投資也決定將放開旗下中證1000指數增強產品額度,但對募集規模仍然進行謹慎控制,募集上限20億元,并將沿用九坤產品一貫的三年期鎖定設置。

        九坤投資相關人士向記者證實,公司將對規模審慎控制,避免以爆發力博取規模,因為管理規模增長要與業績發展、風險控制能力相匹配,方可實現可持續的價值實現。

        “三年鎖定期的產品設計,主要是為投資人打造更好的投資體驗與業績回報而采取的措施。”九坤投資相關人士表示,堅持三年期是為了防止投資者為短期利益涸澤而漁。

        有市場人士認為,三年鎖定期設置若能被更廣泛的投資者所接受,長期來看或有助于逐步改善A股的“短視”現象。

        因諾資產總經理徐書楠向《證券日報》記者介紹,因諾資產也打算在固有策略的基礎上進行調整。“公司相關中證1000指數增強策略略作調整便可進行阿爾法策略交易;股指期貨的CTA策略,也可在積累少量數據后加入中證1000股指期貨和期權品種;此外,套利策略也可以略作調整運用對沖工具。”

        “目前頭部量化私募除了少數完全不對標的外,其余的指數增強策略產品都已完成布局或正在布局對中證1000股指期貨和期權的運用。”智投資FOF基金經理胡泊告訴《證券日報》記者。

        投資策略進一步豐富

        近日,上交所中證500ETF期權、深交所創業板ETF期權和中證500ETF期權已獲得上市批準,相關程序已啟動。多位私募人士表示,3只ETF期權品種的推出對于量化交易來說,又是一大利好。

        中金公司表示,隨著3只股票型ETF期權的推出,將從多個方面助推相關指數產品發展:一是相關產品規模與成交活躍度齊升;二是在需求推升下,指數表現將得到提振;三是指數的發展或帶來產品豐富度的提升。“隨著創業板和中證500ETF期權上市,相關指數配套交易和套利策略不斷完善,未來相關產品申報和發行將進一步豐富兩大指數的產品譜系,給投資者帶來更多投資選擇。”

        鳴石投資相關人士認為,3只股票型ETF期權上市,將進一步擴容量化投資衍生品工具,豐富量化策略,可以看到,更多的對沖工具出現有利于量化交易更好發展。

        “更多期權品種上市給投資者提供了更加豐富的套利策略,同樣對量化交易也是利好。”厚石天成總經理侯延軍對《證券日報》記者表示。

    -證券日報網
    • 24小時排行 一周排行
    欧美一级A片中文字幕
  • <em id="karks"><acronym id="karks"><u id="karks"></u></acronym></em>
    <tbody id="karks"><pre id="karks"></pre></tbody>
    <tbody id="karks"><center id="karks"></center></tbody>
  • <tbody id="karks"><pre id="karks"></pre></tbody>

    版權所有證券日報網

    互聯網新聞信息服務許可證 10120180014增值電信業務經營許可證B2-20181903

    京公網安備 11010202007567號京ICP備17054264號

    證券日報網所載文章、數據僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。

    證券日報社電話:010-83251700網站電話:010-83251800

    網站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

    證券日報APP

    掃一掃,即可下載

    官方微信

    掃一掃,加關注

    官方微博

    掃一掃,加關注